2011年造价工程师《案例分析》模拟试题（1）
2011-05-10
普通
某建设项目建设期2年，运营期6年。
1.项目建设投资2400万元，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入1400万元，其中1200万元为银行贷款，贷款年利率为5%，贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本利息照付方式偿还。
2.项目建设投资中预计形成无形资产420万元，其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年，预计净残值为10万元，按直线法折旧。无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。
3.项目流动资金投资1000万元中800万元为自有资金，其余向银行贷款，贷款年利率4%.预计营运期第1年所需流动资金为800万元，全部用自有资金，以后各年所需流动资金均为1000万元。流动资金借款每年付息，营运期末还本。
4.项目第3年的总成本费用为1500万元，第4至第8年的总成本费用均为2000万元。
5.项目设计生产能力为年产量50万件某产品，预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%，所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件，营业税金及附加费率为6%，所得税率为25%。
6.行业融资前财务基准收益率为8%。
计算结果表中保留三位小数，其余保留两位小数。
问题：
（1）计算项目各年的建设投资贷款还本付息额，并编制还本付息表，见表1-1。
（2）计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额、经营成本。
（3）计算各年息税前利润（EBIT），编制项目投资现金流量表，见表1-2。
（4）计算项目投资财务净现值（调整所得税后），评价项目的可行性。
项目建设投资贷款还本付息表 单位：万元 表1-1
| 序号 | 名称 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | 年初累计借款 | ||||||
| 2 | 本年新增借款 | ||||||
| 3 | 本年应计利息 | ||||||
| 4 | 本年应还本金 | ||||||
| 5 | 本年应付利息 |
| 序号 | 项目 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | 现金流入 | ||||||||
| 1.1 | 营业收入 | ||||||||
| 1.3 | 回收固定资产余值 | ||||||||
| 1.4 | 回收流动资金 | ||||||||
| 2 | 现金流出 | ||||||||
| 2.1 | 建设投资 | ||||||||
| 2.2 | 流动资金 | ||||||||
| 2.3 | 经营成本 | ||||||||
| 2.4 | 营业税金及附加 | ||||||||
| 2.5 | 调整所得税 | ||||||||
| 3 | 净现金流量 | ||||||||
| 4 | 折现系数 | ||||||||
| 5 | 折现净现金流量 |
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