2010年造价工程师考试《工程造价案例分析》经典题解（十一）
【知识点】息税前利润
项目投资现金流量表中，涉及调整所得税的计算，调整所得税的计算基数为息税前利润。
息税前利润=利润总额+利息支出
息税前利润的计算公式还可以表示为：
息税前利润=净利润+所得税+利息支出
息税前利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用+利息支出=营业收入-营业税金及附加-息税前总成本
息税前利润=营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧-摊销
以上公式是根据下面的两个公式转换来的：
净利润=利润总额-所得税
总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出
息税前总成本=总成本费用－利息支出
项目投资现金流量表中对应的是调整所得税，项目资本金现金流量表中对应的是所得税。
调整所得税的计算基数为息税前利润，所得税的计算基数一般是利润总额。
【例题】某企业拟投资兴建一项目。预计该项目的生命周期为12年，其中：建设期为2年，生产期为10年。项目投资的现金流量部分数据如表1.7所示。项目的折现率按照银行贷款年利率6.72%计算（按季计息）。
表1.7 某项目投资现金流量表 单位：万元
| 序号 | 年份 项目 | 建设期 | 生产期 | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| 1 | 现金流入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1.1 | 营业收入 |
|
| 2600 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 2600 |
| 1.2 | 补贴收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 1.3 | 回收固定资产余值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 500 |
| 1.4 | 回收流动资金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 900 |
| 2 | 现金流出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2.1 | 建设投资 | 1800 | 1800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2.2 | 流动资金 |
|
| 500 | 400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2.3 | 经营成本 |
|
| 1560 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 1560 |
| 2.4 | 营业税金及附加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2.5 | 维持运营投资 |
|
|
| 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 3 | 所得税前净现金流量（1-2） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4 | 累计所得税前净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5 | 调整所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6 | 所得税后净现金流量（3-5） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 7 | 累计所得税后净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 8 | 折现系数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9 | 所得税后折现净现金流量（6×8） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 10 | 累计所得税后折现净现金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
问题：(分别按6%、33%的税率列式计算第3、4年的营业税金及附加和调整所得税 （ 第3年和第12年总成本为2400万元，其余各年总成本均为3600万元）。
解：（1）营业税金及附加=营业收入×营业税金及附加税率
第3年营业税金及附加=2600×6%=156万元
第4年营业税金及附加=4000×6%=240万元
（2）调整所得税=（营业收入+补贴收入-营业税金及附加-总成本）×调整所得税率
第3年调整所得税=（2600-156-2400）×33%=14.52万元
第4年调整所得税=（4000-240-3600）×33%=52.80万元
【总结】调整所得税的计算关键是确定计算基数，如果题目中给出了利润总额和利息支出，那么直接运用“息税前利润=利润总额+利息支出”来计算，如果题目无法准确确定利息支出，那么需要运用“息税前利润=营业收入-营业税金及附加-经营成本-折旧-摊销”这个公式来计算。
建设工程教育网原创
