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2.年实际利率=(1+7.2%/12)12-1=7.44%
建设期利息=3000/2×7.44%=111.60万元
每年还本额=(3000+111.60)/5=622.33万元
运营期第1年应还利息=(3000+111.60)×7.44%=231.50万元
运营期第2年应还利息=(3000+111.63-622.326)×7.44%=185.20万元
折旧费=(5500+111.60)×(1-5%)/10=533.10万元
运营期第1年总成本费用=400×85%+533.10+231.50=1104.60万元
运营期第2年总成本费用=400+533.10+185.20=1118.359万元
运营期第1年总利润=1560×85%×(1-6%)-1104.60=141.84万元
运营期第1年净利润=141.84×(1-25%)=106.38万元
运营期第2年总利润=1560×(1-6%)-1118.359=348.04万元
运营期第2年净利润=348.04×(1-25%)=261.03万元
运营期第1年
经营活动净现金流量=1560×85%×(1-6%)-400×85%-35.46=870.98万元
投资活动净现金流量=-200万元
筹资活动净现金流量=200-231.5-622.33=-653.83万元
运营期第1年末的项目累计盈余资金=870.98-200-653.83=17.15万元
运营期第2年
经营活动净现金流量=1560×(1-6%)-400-87.01=979.39万元
投资活动净现金流量=0万元
筹资活动净现金流量=-185.20-622.33=-807.53万元
净现金流量=979.39-807.53=171.86万元
运营期第2年年末的项目累计盈余资金=171.86+17.15=189.01
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