二项式模型进行实物期权估值的步骤
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2014-07-21
普通
利用二项式模型进行实物期权估值，有两个步骤：
（1）建立标的资产价值变化网格图。该图的形式与图1相同。方法是：利用标的资产价值变化的上升因子和下降因子分别乘以标的资产的初始价值，得出第一节点的数值；在此基础上，各自又乘以上升因子和下降因子，得出第二节点的数值；依此类推。
（2）建立实物期权估值网格图。方法是：从图1所示的终点节点开始，利用后推技术进行反向推算，得出网格的起始点价值。
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