2011年造价工程师考试《计价与控制》备考：资金的时间价值

　　第二章 工程经济基础知识

　　第一节 资金的时间价值

　　一、资金时间价值概念

　　1．利息和利率

　　单利：以原始本金计息。

　　F=P（1+i·n）

　　复利：这期的利息转为下期的本金，下期按本利和的总额计息。

　　F=P（1+i）n

　　2．名义利息和有效年利率

　　名义利率

　　有效年利率：i＝（1＋r/m）m－1

　　[例]某企业向银行借款，两种计息方式：

　　A银行年利率8％，按月计息，

　　B银行年利率9％，按半年计息，

　　问应选择哪家银行贷款？

　　解：A银行的利息iA＝（1＋8%/12）12－1=8.3%

　　B银行的利息iB＝（1＋9%/2）12－1=9.2%

　　iA>iB，所以应向A银行贷款。

　　二、现金流量图

　　1．现金流量：拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、现金流出，以及流入流出的差额。

　　2．现金流量图

　　1）．以水平线表示时间的标度；

　　2）．箭头表示现金流动方向

　　3）．现金流量图与分析的角度有关。

　　4）．三大要素：大小、流向、时间点。

　　三、基本公式

　　i：利息

　　n：计息周转数

　　P：现值

　　F：终值

　　A：年金

　　1．整付终值公式，F=P·（F/P，i，n）

　　2．整付现值公式，P=F·（P/F，i，n）

　　3．等额支付终值公式，F=A·（F/A，i，n）

　　4．偿清基金公式，A=F·（A/F，i，n）

　　5．资金回收公式，A=P·（A/P，i，n）

　　6．等额支付现值公式，P=A·（P/A，i，n）

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