2011年造价工程师《理论与法规》课件讲义（9）

　　（二）资金的时间价值

　　1. 资金时间价值的概念

　　如果将一笔资金存入银行会获得利息，投资到工程项目中可获得利润。而如果向银行借贷，也需要支付利息。这反映出资金在运动中，会随着时间的推移而变动。变动的这部分资金就是原有资金的时间价值。

　　2. 利息与利率

　　利息是资金时间价值的一种重要表现形式。通常，用利息额作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

　　（1）利息。在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额（常称作本金）的部分，就是利息。即：

　　利息I＝目前应付（应收）总金额F－本金P （2.1.1）

　　在工程经济分析中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。这是因为，如果债权人放弃资金的使用权利，也就放弃了现期消费的权利。而牺牲现期消费又是为了能在将来得到更多的消费。从投资者角度看，利息体现为对放弃现期消费的损失所作的必要补偿。为此，债务人就要为占用债权人的资金付出一定的代价。在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。

　　（2）利率。利率是指在单位时间内（如年、半年、季、月、周、日等）所得利息额与借贷款金额（本金）之比，通常用百分数表示。即：

　　式中用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期通常为年、半年、季、月、周或日。

　　[例2.1.1]某公司现借款1000万元，一年后付息80万元，则年利率为：

　　（80／1000）×100%＝8%

建设工程教育网整理