09年咨询工程师考试《方法与实务》复习提要（18）

　　第五章 现金流量分析及财务评价方法

　　第一节 资金时间价值

　　一、资金时间价值：投资的资金其价值随着时间的推移，按一定复利率呈几何级数增长。

　　计算不同时期货币的现值来分析投资项目的费用与效益。

　　二、现金流量：项目在寿命期内各期实际发生的现金流入或流出序列，及差。

　　现金流量图：水平线表示项目的寿命周期（计算年限），每1计息期数的数字表示该期末发生的现金流。

　　折现率（贴现率）将未来某1时点的资金折算为现值所使用的期利率，反映资金的机会成本/最低收益水平。

　　1、一次偿付本利和系数（F/P，i，n）=（1 + i）n -→ 一次偿付现值系数（折现系数）

　　2、等额序列复利和系数（年金终值系数）（F/A，i，n）=（（1 + i）n -1）/i -→ 资金存储系数

　　3、资金回收系数 （A/P，i，n）= i（1 + i）n /（（1 + i）n -1）-→ 等额序列现值系数（年金现值系数）